金融学如何量化风险？
楼上的大佬们已经说的很棒了，再补充一些内容！ 关于金融风险的度量，根据金融风险管理的过程和目的的不同，其度量的角度也有不同。 如果从过程的角度来看，我们可以将金融风险管理分为风险识别、风险评估、风险计量和风险监控几个环节。 在这几个过程中，风险计量是最关键也是最难的步骤。
在风险计量过程中，最重要的内容其实就是构建合理的风险测度指标，以反映金融资产或者金融机构的风险状况。 而这一部分内容的建立基础在于对金融风险的本质认识。如果我们对金融风险的认识不到位，就很难提出适合的风险计量指标。
目前，经济学界对于金融风险的定义大致有两种看法：一种认为风险是未来收益的不确定性；另一种则认为风险是损失的概率分布。 在我看来，这两种观点可以结合起来，更好地理解风险的含义。风险就是在一定概率水平（置信度）上对未来收益或者亏损的可能程度。基于这种认识，我们就可以尝试构造风险计量指标了。 最基本的思路就是：先假设风险的各种可能结果，然后计算出每种结果发生的概率，最后算出其期望值，就可以得到整体的风险状况了。
比如对于股票资产，我们先假设其收益情况，然后计算每种收益情形出现的可能性，接着计算出每种情形出现的预期收益，最后算出其期望值为0.0869，方差为1.5527。这便是在给定置信水平的情况下，对该资产收益率进行测量与描述的过程。同样地，我们还可以进一步估计出其风险溢酬。 当把风险计量指标应用到金融产品市场中时，我们还应当考虑风险的市场价值以及风险厌恶等影响因素。
做好风险计量的关键在于构建合理的模型，这里需要考虑到两个问题：一是变量选取的问题，二是参数估计的方法。 对于第一个问题，我们需要认识到风险计量指标的最终建立是取决于变量选取的。如果变量取错，那么无论后面的方法多么高级，都无法取得理想的结果。因此我们在开始计量前，要做好变量的选择。
对于第二个问题，则是模型复杂度与参数个数的关系问题。如果在现有条件下无法找到满足要求的参数估计方法，那么我们也可以尝试建立更为复杂的模型，通过增加参数个数的方式达到估计的目的。当然，这样做会造成运算量的成倍增加，并且最终的结果也可能是不正确的。所以在搭建模型的过程中，我们一定要控制好模型的复杂程度，切忌一味追求高精度而使得模型过于复杂。